春风十里不如你

“易中天”同日大跌茅台却重新站上1300元！什么信号？_我的网站

海边的曼彻斯特

一 | HBO 和华纳兄弟电视公司周一宣布，It: Welcome to Derry 已续订第二季。在 It: Welcome to Derry Season 1 中与 Jason Fuchs 共同担任剧集主管的 Brad Caleb Kane 将担任第二季的剧集主管。

二 | K图 000001_0 K图 600519_0 　　8月24日，市场全天震荡调整，创业板指、科创50盘中一度跌超4%，尾盘跌幅有所收窄。虽然 It: Welcome to Derry Season 1 的背景设定在冷战时期，但第二季的背景则设定在近 30 年前。

三 | 截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌2.13%，创业板指跌3.21%。根据官方剧情大纲，第二季“故事发生在 1935 年大萧条时期，围绕布拉德利帮（Bradley Gang）的血腥屠杀展开。这伙银行抢劫犯在德里镇停下购买弹药，最终却面临着难以想象的恐怖。”在斯蒂芬·金的小说《它》中，布拉德利帮是类似约翰·迪林杰以及邦妮和克莱德那样的中西部亡命之徒。
　　板块来看，黄金概念走强，煤炭板块再度活跃，农业板块全天强势，航运板块逆势活跃。该帮派的八名成员包括首领 Al Bradley 和 George Bradley、George 的妻子 Kitty Donahue、Joe 和 Cal Conklin、Arthur Malloy、Patrick Caudy 及其妻子 Marie Hauser。下跌方面，算力硬件股大面积走弱。布拉德利帮曾在 It: Welcome to Derry Season 1 中被提及。　　全市场近4000股下跌。沪深两市成交额2.01万亿元，较上一个交易日放量1282亿。　　8月行情已进入收尾阶段，但A股仍处于“解铃还须系铃人”的状态。

四 | 　　用大白话来说，主要股指在二季度大涨、7月份大跌，乃至8月前两周的反弹，都与科技权重股的表现深度绑定。

五 | 　　即便是科技股占比偏少的沪指，在反弹和调整的大节奏上，也无法做到完全独立。　　当下来看，如果希望大盘短期重拾涨势，最能拉升指数的依旧是科技方向——但“有能力”并不等同于“有动力”，甚至偶尔出现反向的情形。

六 | 在第二集中，美国空军在“指令行动”（Operation Precept）期间挖掘出了该帮派的汽车，车内仍存留着部分成员的尸体。　　比如今天，“易中天”同步大跌，中际旭创盘中总市值跌破1万亿元；这让整个算力硬件方向承压，大量科技股（不用看名字和概念）的走势都如下图一样。　　有分析认为，引发CPO大跌的导火索可能与“SK海力士宣布押注下一代CPO”有关。另一方面，英伟达宣布，CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，可能也改变了资金的预期。　　当科技方向日内“主动”走弱，活跃资金就“被迫”选择避险，煤炭、种业、大金融，甚至白酒板块今天都出现局部活跃，贵州茅台在千元股中逆势走强，股价重新站上1300元关口。

七 | 在剧集的动画片头序列中也描绘了布拉德利帮在德里街道上的枪战。此外，该帮派也出现在 2017 年电影《它》的墙壁壁画中。　　防守端的走强，却难以带动指数翻红。这一幕，相信近期持续盯盘的股民，不会感到陌生。　　不过，今天讨论的重点并不在板块，而是“大势”。　　如果说上周后半周的短暂企稳，让市场短线仍然“可上可下”；那么今天的下跌，主要明确了一件事——主要指数均回到了“二次探底”的状态。　　沪指方面，此前我们反复提及的3884一线，在收盘时略微失守，由此回落至上一个震荡区间。执行制片人 Andy 和 Barbara Muschietti 在一份声明中表示：“能够继续探索和扩展斯蒂芬·金创造的惊人世界绝对是一种荣幸。HBO 和华纳兄弟电视公司合作伙伴的支持是无价的。天哪，我们太爱我们的工作了！”除了 Muschietti 兄妹外，第二季的执行制片人还包括 Brad Caleb Kane、Roy Lee、Dan Lin、Jamie Travis 和 Dhana Gilbert。

八 | 　　双创指数方面，二者也都正在接近7月底8月初的低点。HBO Max 原创节目负责人 Sarah Aubrey 表示：“我们很高兴能回到德里那个令人胆战心惊的世界，并进一步扩展 Andy 和 Barbara Muschietti 制作的这部具有恐怖标志性的改编作品。　　而对万得全A代表的整个大盘来说，这是近一个多月以来第3次出现回踩动作。他们将与 Brad Caleb Kane 一起在第二季开辟新天地，加深恐怖感、神秘感以及粉丝们热衷钻研的令人难忘的潘尼怀斯传说。

九 | ”欲了解更多报道，请查看我们评选出的潘尼怀斯最恐怖时刻、It: Welcome to Derry 如何与更广阔的斯蒂芬·金宇宙联系起来，并阅读我们对 It: Welcome to Derry Season 1 的全部八篇评测。　　也正因为下方不远处就是两度探明的底部，即便刚刚经历了单日大跌，我们也不应过度悲观。

十 | 除了尾盘已经出现的“走V”，这里再分享两层逻辑。　　首先，市场已经来到“托市资金”的买入区间。　　以创业板ETF易方达（159915）为例，数据显示，该产品今天盘中获得超5亿份净申购，对应10亿元以上的资金净流入。（注：深市ETF盘中可以看到实时申赎数据，沪市ETF暂不可见）　　尾盘，创业板指的跌幅也有相应收窄。　　此前，在7月17日、7月20日，和7月28日至30日，该产品连续出现了两波较大规模的资金净流入，对应了两次“探底回升”的尝试（一次失败、一次成功）。　　而在上周三（8月19日）的大跌中，托市资金已出现大笔净申购的动作。　　“托市资金”的买入，虽不能说一定立刻带来反弹，但显然是市场继续下行的“阻力”。

十一 | 　　其次，如本文开头所说，“解铃还需系铃人”是当下明牌逻辑，讨论大盘的趋势，也离不开分析科技股的走势。　　申万宏源策略团队认为，超跌反弹后，AI产业扰动再次出现，叠加了美债收益率高企担忧，出现了二次探底行情。

十二 | 　　该机构称，中短期判断不变，反弹可能延续到9月下旬，行稳致远政策发力，长中短期乐观预期可能集中发酵，这可能才是本轮反弹行情的高点。　　“资金正循环难快速回到6月底状态，AI链创新高需要基本面预期超越6月底。

十三 | 相对2025年以来的经验，本轮AI链行情重启所需的产业催化级别更高，所需的时间大概率也更长。对应9月无法创新高，还有新的调整波段。随之，市场会预期科技震荡调整波段拉长，从月度级别转为季度级别。”　　其进一步判断称，9月后，市场可能预期科技震荡调整波段拉长。

十四 | 对应，非科技方向跑赢的时间拉长；调整波段增加，高股息资产有绝对收益的时间拉长。非科技赛道方向，创新药和CXO，是已演绎资金正循环的方向。贵金属共识快速形成，也有望演绎资金正循环。同时关注工业金属和基础化工的机会。中期，调整波段增加，高股息资产可能反复有机会。　　“中证800指数权重–26Q2公募基金持仓权重，可能是寻找高股息资产的有效思路，重点关注银行、非银金融、食品饮料和公用事业。”（文章来源：每日经济新闻）。